Sanofi-aventis podría ofrecer hasta 79 dólares por acción para adquirir Genzyme

Tras las filtraciones de una posible OPA valorada en $69 por acción, los analistas de Sanford Bernstein creen que sanofi-aventis podría adquirir Genzyme el próximo invierno. Según estos expertos, la falta de nuevas informaciones sobre una posible transacción podría indicar que las compañías ya mantienen conversaciones. “Estas negociaciones probablemente buscan aumentar los conocimientos de Sanofi de los negocios de Genzyme en vez de centrarse en un acuerdo específico. También parece razonable que ambas hayan llegado a un acuerdo de confidencialidad o se encuentren en proceso de negociar uno”, explican.

Debido a la falta de noticias nuevas, las acciones de la biotecnológica estadounidense han caído desde máximos anuales en los $70,79 y cerraron el viernes pasado en los $66,08. Estos analistas creen que el silencio actual es “una táctica deliberada de los consejeros de Sanofi. No creemos que funcione, pero los nervios de las instituciones dada la condición actual del mercado son comprensibles”.

Según su análisis de otras siete operaciones anteriores, estos expertos señalan que tras el inicio de una OPA hostil, se comienza un proceso que lleva a la adquisición de la compañía en menos de un año a un precio que se sitúa un 10%-15% por encima de la oferta inicial o un 20%-25% en el caso de que aparezca un comprador rival. En este contexto, señalan que “esto implicaría un precio de $76-$79 por acción o de $83-$86 en el caso de un segundo pujante”.

“Nuestro análisis de casos comparables sugiere que las acciones de Genzyme ofrecen un potencial alcista atractivo en comparación con su riesgo bajista durante los próximos seis u ocho meses”, concluyen estos expertos.

A estas horas, Sanofi-Aventis sube un 1,23%, hasta los 45,52 euros.